近日，為了規(guī)范信用評(píng)級(jí)活動(dòng)，保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)信用評(píng)級(jí)業(yè)健康發(fā)展，人民銀行會(huì)同國家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)起草的《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法(征求意見稿)》面向社會(huì)公開征求意見。據(jù)了解，這是我國首部專門針對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)管理的規(guī)范性法律文件，意味著信用評(píng)級(jí)行業(yè)將從行業(yè)自律走向直接監(jiān)管。
信用評(píng)級(jí)行業(yè)監(jiān)管亂象
信用評(píng)級(jí)，又稱資信評(píng)級(jí)，是一種社會(huì)中介服務(wù)，為社會(huì)提供資信信息，是獨(dú)立的第三方利用其自身的技術(shù)優(yōu)勢和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，就各經(jīng)濟(jì)主體和金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)大小所發(fā)表的一種專家意見。
現(xiàn)如今，信用評(píng)級(jí)分為狹義和廣義兩種。狹義的信用評(píng)級(jí)指獨(dú)立的第三方信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)人如期足額償還債務(wù)本息的能力和意愿進(jìn)行評(píng)價(jià)，并用簡單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示其違約風(fēng)險(xiǎn)和損失的嚴(yán)重程度。廣義的信用評(píng)級(jí)則是對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾的能力和意愿的總體評(píng)價(jià)。
不可否認(rèn)，信用評(píng)級(jí)有利于企業(yè)低成本地籌集資金，也是商業(yè)銀行確定貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的依據(jù)和信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，含金量不言而喻。
企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體單位，與銀行有著密切的信用往來關(guān)系，銀行信貸是其生產(chǎn)發(fā)展的重要資金來源之一，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)狀況的好壞、行為的規(guī)范與否，直接關(guān)系到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。這就要求銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、經(jīng)營成果、獲利能力、償債能力得到科學(xué)公正的評(píng)價(jià)，以確定信貸資產(chǎn)損失的不確定程度，最大限度地防范貸款風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，隨著國有銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，對(duì)信貸資產(chǎn)的安全性、效益性的要求日益增高，資信評(píng)級(jí)對(duì)銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。
此前，我國信用評(píng)級(jí)行業(yè)長期由國家發(fā)改委、中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等分別在各自領(lǐng)域歸口管理。例如：央行、證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場準(zhǔn)入資質(zhì)許可及日常業(yè)務(wù)監(jiān)管；證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者在使用評(píng)級(jí)結(jié)果上進(jìn)行約束。由于幾個(gè)部門監(jiān)管的理念、內(nèi)容和力度有較大差別，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)往往因“不知誰在管理”而鉆空子，信用評(píng)級(jí)可以說是自由組合、評(píng)定，難以形成監(jiān)管體制。
11月30日，記者在網(wǎng)上搜索信用評(píng)級(jí)相關(guān)內(nèi)容，看到我省有數(shù)家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在經(jīng)營。其中一家公司還在簡介上寫道：“本公司多年來專業(yè)辦理遼寧信用等級(jí)評(píng)定，擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，助您快速通過。辦理沈陽企業(yè)信用等級(jí)報(bào)告，價(jià)格優(yōu)惠。下證快速，為企業(yè)提供認(rèn)證咨詢服務(wù)。”
以往，我國信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要采用向發(fā)行人收費(fèi)的模式，依靠申請(qǐng)?jiān)u級(jí)的企業(yè)支付評(píng)級(jí)費(fèi)用生存，通過申請(qǐng)?jiān)u級(jí)的企業(yè)提供的信用資料對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)，“以價(jià)定級(jí)”現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重影響整個(gè)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的公平與公正。
長久以來，由于我國法規(guī)在該領(lǐng)域的滯后，導(dǎo)致對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的外部約束力不足，加劇了行業(yè)的不規(guī)范運(yùn)行和不正當(dāng)競爭；缺乏整個(gè)行業(yè)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，客觀上造成信用評(píng)級(jí)行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，全國多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)良莠不齊。另一方面，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的懲戒也較為簡單，以往最重的處罰僅是取消監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)認(rèn)可。因此，出臺(tái)專門的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律法規(guī)，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的監(jiān)管有法可依，對(duì)于促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展十分重要。
信用評(píng)級(jí)業(yè)實(shí)行準(zhǔn)入監(jiān)管
近日，為了規(guī)范信用評(píng)級(jí)活動(dòng)，中國人民銀行會(huì)同國家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)起草《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)公開征求意見?！墩髑笠庖姼濉返某雠_(tái)有利于實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)監(jiān)管部門和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，并明確對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及評(píng)級(jí)從業(yè)人員管理，實(shí)現(xiàn)信息公開與共享。
記者了解到，《征求意見稿》第四條中明確的信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門主要職責(zé)中，包括制定信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入原則和基本規(guī)范。建立統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入原則和標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)評(píng)級(jí)行業(yè)的健康有序發(fā)展。
為了提高評(píng)級(jí)的時(shí)效性，《征求意見稿》要求在信用評(píng)級(jí)結(jié)果有效期內(nèi)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí)，并在簽訂評(píng)級(jí)協(xié)議時(shí)明確跟蹤評(píng)級(jí)安排。在評(píng)級(jí)結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響評(píng)級(jí)對(duì)象償債能力和償債意愿的重大事項(xiàng)的，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行不定期跟蹤評(píng)級(jí)，公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果。
記者注意到，在信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的禁止行為中，《征求意見稿》明確了五條“紅線”。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得有下列行為：(一)篡改相關(guān)資料或者歪曲評(píng)級(jí)結(jié)果；(二)承諾、保證信用等級(jí)；(三)以承諾分享投資收益或者分擔(dān)投資損失、承諾高等級(jí)、詆毀同行等不正當(dāng)競爭手段招攬業(yè)務(wù)，進(jìn)行惡性競爭；(四)以掛靠、外包等形式允許其他機(jī)構(gòu)使用其名義開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)；(五)違反信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)規(guī)則，侵犯投資人、評(píng)級(jí)對(duì)象合法權(quán)益，損害信用評(píng)級(jí)業(yè)聲譽(yù)的其他行為。
設(shè)“黑名單”管理制度
記者了解到，此次《征求意見稿》最大亮點(diǎn)在于設(shè)“黑名單”管理制度?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定，信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門、市場監(jiān)督管理部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)分別建立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用檔案和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員信用檔案，并將信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及高級(jí)管理人員信用檔案信息、評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)信息、檢查及行政處罰等信息納入全國信用信息共享平臺(tái)，按照有關(guān)規(guī)定，實(shí)現(xiàn)信息公開與共享。
與此同時(shí)，《征求意見稿》還提出將定期對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的違法失信行為等開展信用評(píng)價(jià)，并將信用評(píng)價(jià)結(jié)果納入信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用檔案。對(duì)信用評(píng)價(jià)較低的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，可以采取向市場公開通報(bào)等懲戒措施。
此外，《征求意見稿》要求監(jiān)管部門還將建立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員“黑名單”管理制度，根據(jù)失信嚴(yán)重程度采取不同懲戒措施；對(duì)失信較嚴(yán)重的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員，納入“黑名單”管理范疇，列為市場不信任機(jī)構(gòu)及失信從業(yè)人員，發(fā)起多部門聯(lián)合懲戒與約束。
業(yè)內(nèi)人士稱，建立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員“黑名單”管理制度，一方面有利于實(shí)現(xiàn)信息的公開與共享，另一方面也有利于形成失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。
細(xì)化信息披露要求
近些年來，由于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)時(shí)常被爆出打著評(píng)級(jí)的幌子要求參評(píng)企業(yè)“贊助”；同一參評(píng)企業(yè)在不同評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)排名相差懸殊；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)透明度低、缺乏權(quán)威數(shù)據(jù)和有效評(píng)估模型等負(fù)面新聞，這讓信用評(píng)級(jí)的權(quán)威性大打折扣。
曾多次參與網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告制作的業(yè)內(nèi)人士指出，由于我國信用評(píng)級(jí)立法不健全，相關(guān)法律只要求評(píng)級(jí)結(jié)果公開，評(píng)級(jí)方法和過程的信息披露沒有相關(guān)細(xì)則，使得市場各方無法充分評(píng)估監(jiān)督評(píng)級(jí)質(zhì)量，導(dǎo)致評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果不被認(rèn)可的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。
其中一個(gè)較有代表性的事例是國內(nèi)首例P2P平臺(tái)起訴評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)案。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)融360曾發(fā)布兩期網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告，先后將P2P平臺(tái)短融網(wǎng)評(píng)為C級(jí)和C-級(jí)，且在“網(wǎng)貸評(píng)級(jí)說明”中給出“C-級(jí)平臺(tái)整體實(shí)力最弱，風(fēng)險(xiǎn)較高，投資需特別謹(jǐn)慎”的意見，短融網(wǎng)認(rèn)為融360的評(píng)級(jí)欠缺科學(xué)性，遂將其告上法庭。
為了對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)進(jìn)行更加完善的監(jiān)管，《征求意見稿》中對(duì)信息披露和現(xiàn)場檢查以及非現(xiàn)場檢查材料報(bào)送等進(jìn)行了進(jìn)一步的明確和細(xì)化，相較于以往有更大程度的加強(qiáng)。
為保證評(píng)級(jí)的客觀性，《征求意見稿》要求，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露開展信用評(píng)級(jí)項(xiàng)目依據(jù)的主要信息來源；建立完善的信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)信用等級(jí)的劃分與定義、評(píng)級(jí)方法與程序、評(píng)級(jí)質(zhì)量控制、盡職調(diào)查、信用評(píng)級(jí)評(píng)審委員會(huì)、評(píng)級(jí)結(jié)果公布、跟蹤評(píng)級(jí)等進(jìn)行明確規(guī)定。
實(shí)際上，早在此前我省國、地稅就聯(lián)合一家銀行建立納稅信用評(píng)價(jià)結(jié)果共享機(jī)制，在稅務(wù)機(jī)關(guān)和銀行各方依法、保密、互利的原則下，建立銀稅信息共享機(jī)制，充分共享納稅信用評(píng)價(jià)結(jié)果和銀行信用評(píng)級(jí)結(jié)果。
“全方位的信息披露要求是《征求意見稿》的另一大亮點(diǎn)。”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了對(duì)評(píng)級(jí)過程相關(guān)信息披露外，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)本身的運(yùn)作情況也被要求進(jìn)行披露，例如，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)近幾年的信用評(píng)級(jí)違約率和信用等級(jí)遷移情況等，這有利于公眾和市場對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，有了這些詳細(xì)的評(píng)級(jí)質(zhì)量記錄，也有利于公眾和市場考核評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣。